Utilisation des modèles Arch-Garch pour modéliser le marché de l’énergie :Prix de pétrole et de gaz
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Date
2017
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Nous proposons, dans cette thËse, de donner líintÈrÍt ‡ des modËles ARCH GARCH et leurs applications dans la valeur ‡ risque. Plus prÈcisÈment, nous donnons
un aperÁu bibliographique exhaustif sur le dÈveloppement de ses modËles. Díautre
part, nous nous síintÈressons aux swaps de volatilitÈ sous le modËle de Heston et la
tariÖcation des swaps de variance et de volatilitÈ dans le marchÈ du pÈtrole (modËle
retour ‡ la moyenne). De plus, nous ajoutons un autre intÈrÍt des modËles GARCH
on prÈsente une application concerne la volatilitÈ du taux de change du prix du pÈ trole. LíÈtude porte sur la pÈriode du 1er janvier 2009 au 31 dÈcembre 2014, soit 2192
observations, et un exemple numÈrique de prix du pÈtrole (ao˚t 1987-octobre 2016)
a ÈtÈ donnÈ dont nous utilisons les swaps de volatilitÈ sous le modËle GARCH (1,1)
en temps continu (retour ‡ la moyenne).